双线合围下国资基金合规与风险防控 | 我所刘文伟律师为抚州东临新区区属国企作专题培训

2026年10月18日，我所高级合伙人刘文伟律师受邀为抚州东临新区区属国企开展专题培训，聚焦国企投资基金合规整改与风险防控，新区多家国企投资、风控、法务骨干参训。

培训以国办函〔2026〕54号《关于加强监管防范风险促进私募投资基金高质量发展的指导意见》和国资委令第46号《中央企业违规经营投资责任追究实施办法》为依据，围绕国企基金新设审批、存量整改、投后管控、出险追责四大实务问题展开。刘文伟律师指出，两份文件打通国资与证券两条监管线，形成全流程责任链条，合规重心已从投前审核转向全周期履职留痕。

针对追责边界，他梳理了 46 号令 98 项追责情形，并强调：追责不以亏损为前提，只要履职不到位、缺少书面留痕，即便未产生损失也会被追责；合规免责必须同时满足四项条件，勤勉尽责必须依靠可回溯的书面证据支撑；实操层面，培训明确投前五层穿透尽调标准，杜绝形式化核查；将投后勤勉义务拆解为七项硬性履职动作，严格限定风险处置时限，避免拖延被动。

结合国资委典型案例，课程梳理出国企基金三大高频问题，并给出存量基金十项自查清单与八步整改方案，对份额转让、对赌安排、管理人黑名单等实操难点逐一分析处理思路。

参训国企人员表示，培训内容紧扣监管文件与业务实际，对投后管理履职标准和免责证据留存具有直接指导意义。

 下一步，我所将持续跟进国资基金与私募基金交叉监管政策变化，围绕基金设立合规审查、管理人尽职调查、底层项目法务核查、投后管理体系建设、违规经营投资责任追究抗辩等领域，为国有企业及产业投资平台提供全链条法律服务。